Citibank, N.A. y Nederlandse Financierings-Maatschappij Voor Ontwikkelingslanden N.V. (FMO), una agencia de desarrollo holandesa; actuaron como prestatarios en un crédito sindicado de $100 millones otorgado a Grupo M Holding, S.A. y subsidiarias para su proyecto de expansión e incremento de tiendas en la región Centroamericana.

Grupo M Holding, S.A. es la principal cadena de tiendas de electrodomésticos en Costa Rica y en Centroamérica.

El crédito está conformado por dos tractos: el tracto A por $65 millones, el cual fue otorgado por Citi en conjunto con OPIC y seis entidades financieras adicionales: Scotiabank & Trust (Cayman) Ltd., BNP Paribas, Panama Branch, Banco Internacional de Costa Rica, S.A. (Panamá), Banco General S.A. (Costa Rica) y Israel Discount Bank. El préstamo fue otorgado a un plazo de cinco años.

El tracto B es por $35 millones, fue girado por el FMO a un plazo de siete años.

Catherine McCarthy de la firma Clifford Chance LLP en Washington, USA asesoró el proceso de documentación. Mario Quesada-Bianchini y David T. Reuben de la firma Consortium – Laclé & Gutiérrez en Costa Rica asesoraron el proceso de estructuración y documentación del colateral en Costa Rica, en coordinación con las oficinas de Consortium en Guatemala y El Salvador. El proceso de auditoria fue coordinado con las oficinas de Consortium en Honduras y Nicaragua; y en Panamá con la firma Alemán, Cordero, Galindo & Lee.

Jessica Salas de la firma Lara, López, Matamoros, Rodríguez & Tinoco asesoró al prestatario en cada una de las jurisdicciones y Proskauer Rose, LLP asesoró al prestatario en Nueva York.

Comentarios

• Grupo M Holding, S.A. es el dueño de la cadena de tiendas Importadora Monge, Play, El Gallo más Gallo y El Verdugo. Tiene 370 establecimientos en la región.
• El vicepresidente de Citibank N.A. y gerente de Citibank Costa Rica, Jorge Mora, comentó que este crédito sindicado es una transacción “única en Centroamérica” debido al monto comprometido y a la compleja estructura legal que incluye siete jurisdicciones que garantizaron la transacción.
• El presidente ejecutivo de Grupo M Holding, S.A., confirmó que la empresa continuará abriendo locales en la zona y creando más oportunidades de empleo.
• Arturo Arnold, CEO del FMO: “La idea de permitir la expansión del comercio al por menor y al mismo tiempo crear el acceso para los hogares con ingresos bajos fue un punto decisivo para invertir en Grupo M. Tradicionalmente, este es papel del FMO. Actuamos como un catalizador y facilitador para la entrada de los bancos comerciales y de los inversores privados la cuál sigue siendo un área de frontera para muchos financieros. Mediante el otorgamiento de fondos de largo plazo a través de este préstamo sindicado del Citi, el FMO demuestra su compromiso a la inversión sostenible en America Central.”