Guatemala. Financiamiento de Proyecto – Planta Geotérmica Ortitlán. El financiamiento fue estructurado por medio de un Contrato de Compra de Pagaré en base a la emisión de un solo pagaré por un monto de US$42,000,000.00. Implicó varios acuerdos conforme a leyes de diversas jurisdicciones, pero principalmente Nueva York y Guatemala. Requirió asesoría legal local en los E.E.U.U., Cayman Islands y Guatemala. La estructura de la garantía local se hizo por medio de in Fideicomiso Irrevocable de Garantía al cual se transfirieron en garantía los bienes inmuebles actuales y futuras, equipo, derechos contractuales, derechos reales, participaciones sociales en Ortitlán, seguros y otros activos del proyecto. Además, se constituyó un complejo Fideicomiso de Administración de Cuentas y Pago para la administración y manejo de todos los ingresos del proyecto, incluyendo una cascada de pagos para operación y mantenimiento del proyecto, mantenimiento del campo geotérmico, el servicio de la deuda, reserva del servicio de la deuda, el impuesto al valor agregado y otros pagos relacionados.

Comentario Alejandro Cofiño:
“Iniciamos esta transacción en agosto de 2008 y con varias adversidades (no limitadas a la crisis financiera mundial y al crédito extremadamente escaso) y con la transacción casi al borde del abismo a la mitad de la negociación, fuimos creativos y bastante persistentes para lograr el cierre. Cerrar este financiamiento fue especialmente satisfactorio, pues las negociaciones de los diversos acuerdos eran muy detalladas, específicas y muy exigentes. Además, el empuje final en las últimas 3 semanas para cerrar en la fecha propuesta fue particularmente agotador y complicado para cada uno. Pero con la ayuda de abogados extremadamente eficientes y con visión de negocio de ambas lados, y una magnífica negociación financiera por TCW y Ormat, la transacción fue todo un éxito.”

Valor de Transacción

US$42,000.000.00

Consortium - Rodríguez, Archila, Castellanos, & de Solares; Aguilar: Alejandro Cofiño Rodríguez, Maria Cristina Beltranena y Lourdes Leal.
Paul, Hastings, Janofsky & Walker LLP: Raj Pande y David Marshall
Chadbourne & Park:  Noam Ayali y Marissa Alcala;
Carrillo & Asociados:  Rodolfo Alegría y Melida Pinea